La gestione dei portafogli azionari: dalla Lehman alla crisi del debito sovrano

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Obiettivi

Il Corso  è finalizzato ad approfondire la conoscenza delle tecniche di gestione dei portafogli azionari. A partire dalla teoria, verranno illustrati i differenti processi decisionali, nonché le variabili micro e macro che guidano i mercati azionari.
Particolare enfasi verrà posta all’analisi storica dei mutamenti dei mercati finanziari degli ultimi anni, dalla crisi dei subprime alla crisi del debito sovrano, ed alle conseguenze del deleveraging delle economie sulla gestione dei portafogli azionari.

Destinatari

Il Corso si rivolge a gestori semisenior ed a figure esperte della promozione finanziaria/funzione commerciale.

Programma

La gestione di portafoglio

  • La diversificazione
  • Il benchmark
  • CAPM
  • Analisi del rischio: Tracking Error, Var

Gli stili di gestione

  • Top down
  • Bottom up
  • La gestione passiva
  • La gestione attiva
  • La gestione discrezionale
  • La gestione quantitativa
  • La gestione flessibile
  • I key drivers dei mercati azionari:
    - Il ciclo economico
    - Gli utili
    - I tassi d’interesse
    - La valutazione fondamentale
    - Momentum, sentiment e positioning

Dalla Lehman alla crisi del debito sovrano

  • Ciclo economico e ciclo finanziario
  • Dal rischio idiosincratico al rischio sistemico
  • L’equity risk premium
  • Il risk free
  • Deleveraging e financial repression
  • Volatilità e correlazioni
  • Analogie e differenze con le altre crisi
  • La time diversification
  • Le strategie azionarie in tempo di crisi

23 maggio 2014
Durata (giorni): 
1
Quota: 
900,00
Scontata (*): 
720,00
AllegatoDimensione
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